Portfelio pasirinkimų skaičius
Nemažai skaičiau paskutinį mėnesį. Tikrai kilo daug minčių. Norėčiau ir Jūsų smegenims padėti kiek paskaičiuoti. Jeigu esi kietas matematikas ar ekonomistas, tikėtina, kad praktiškai nieko naujo portfelio pasirinkimų skaičius. Visai ne apgaulingas klausimas 1.
Kokia galutinė mūsų portfelio vertė? Kad praėjus dviems metams, praradom pinigus.
Alternatyvūs pasirinkimai jau tapo meinstrymu
Nors abiem atvejais pokytis atrodo, kad buvo vienodo dydžio. Svarbu tai suprasti. Vistiek lieka tik 99 eurai. Kiek turėsim pinigų? Praėjus jungtinė dvejetainių opcionų prekyba metams, turim tiek pat, kiek turėjom.
Jeigu prarandi pusę pinigų, reikia likutį padvigubinti, kad turėtum kiek turėjai. Kuri situacija mums naudingesnė? Stabilus nedidelis augimas, dažnai yra geriau negu rizikinga, smarkiai kintanti grąža.
Gerai, jeigu pasiseks. Bet ar norim savo gyvenimo santaupas palikti sėkmei? Kol kas nepulkite komentuoti, kad viską jau mokykloje žinojot. Skaitykit toliau. Pažaiskim Pirmas žaidimas: Turim savo pinigus pvz. Metam monetą.
Minia šaukia: Tik idiotas nesutiks! Gi tikimybė laimėti ar pralaimėti tokia pati, t. Rezultatų lentelė po 1 žaidimo Atrodo fantastika. Antras žaidimas: Tos pačios taisyklės. Bet žaidžiame kol aš pasakysiu, kad sustojam. Minia vėl šaukia: Tik idiotas nesutiks!
Investavimo rizika ir jos valdymas - dailesidejos.lt
Pats rodei, kad vidutiniškai po žaidimo turėsim eurus!!! Imk mano pinigus! Rezultatų lentelė po 2 žaidimų. Kame reikalas? Įsivaizduokime, kad čia buvo Jūsų šeimos investicinis portfelis. Kai skaičiau, man buvo nejauku. Nes ne iš karto supratau, kodėl čia taip. Čia aritmetinis vidurkis. Kažkas nesusideda. Geometrinio vidurkio formulė.
Nesvarbu, koks investuotojas esate, į šį klausimą ko gero atsakytumėte abstrakčiai. Nesvarbu, koks esate investuotojas — konservatyvus, agresyvus ar spekuliantas, svarbu įvertinti riziką. Investuotojai kiekvieną dieną su ja susiduria, nes rizika ir investicijos yra neatsiejami dalykai. Nepaisant to, milijonai investuotojų kasdien šneka apie galimybes uždirbti ir vos keletas jų kalba apie investavimo riziką ir jos valdymą, ir dar mažiau įvertina riziką prieš priimdami investicinius sprendimus. Jeigu norite būti vienas iš nedaugelio investuotojų, vertinančių investavimo riziką, jeigu siekiate sužinoti kaip rizikingai pats esate nusiteikęs, kokios yra investavimo rizikos rūšys ir kaip tą riziką valdyti, šis straipsnis yra skirtas būtent jums.
Kiekvieno metimo rezultatas artės prie geometrinio vidurkio, t. Žaidžiam 20 kartų. Galimų laimėjimų portfelio pasirinkimų skaičius. Paaiškinimas, kaip suskaičiuojama — žemiau. Laimėjimų pasiskirstymas grafiškai, po 20 žaidimų. Laimėjimai pasiskirsto panašiai į abi puses, logaritminės kreivės principu.
Kadangi geometrinis vidurkis visada mažesnis už aritmetinį, didžioji dalis pralošia, mažoji dalis laimi. Bet laimėjimai dideli. Investuojant — kiekviena diena ar kitas laikotarpis, pvz. Tam, kad ilguoju laiku turėtume teigiamą investicijos kaip ir žaisto žaidimo grąžą, geometrinis laikotarpių grąžos vidurkis turi būti daugiau negu 1.
Trečias žaidimas: Statymas tik portfelio pasirinkimų skaičius eurų, t. Viso turim 10 eurų pvz. Tikymybė laimėti ir pralaimėti tokia pati. Minia tyli. Juk praeitame žaidime viską parodei. Vėl bandai apgauti? Kadangi vėl kartojame panašų žaidimą, Jūs turite būti atsargūs. Tačiau šiame žaidime, laimėjimas ar pralaimėjimas neperkeliamas į kitą žaidimą. Nes žaidžiame ne iš visų pinigų. Jeigu laimėjai, nestatai viso laimėjimo eurųo tik eurų. Laimėjimai ir pralaimėjimai sumuojasi.
Šį žaidimą žaisti apsimoka. Šis žaidimas yra tas, apie kurį Jūs iš pat pradžių pagalvojote, kai siūliau žaisti 2 žaidimą. Primenu: Geometrinis vidurkis visada yra mažesnis už aritmetinį. Antro ir trečio žaidimo esminis skirtumas — statomos sumos skirtumas. Pasimuliuokit Excelyje.
Išvada: Svarbu investuojant — nesudėti visų kiaušinių į vieną krepšį. Ketvirtas žaidimas: Taisyklės, kaip 2 žaidimo to, kur žaisti neapsimokaaš pasakau, kada baigiam žaisti, Jūs tik pasirenkate statymo dydį Pvz.
Naujausi įrašai
Minia galvoja. Šis žaidimas labai panašus į 2. Bet yra kažkas, kas panašu ir į 3. Pasirodo taip. Optimaliausias statymo dydis nustatomas pasitelkiant Kelly kriterijų yra keli būdai suskaičiuoti. Išvada: Statymo dydis keičia ilgalaikę grąžą. Svarbu investuojant: norint bent kiek prognozuojamų rezultatų, reiktų riboti rizikingų investicijų dalį. Kelly — turi ir nemažai minusų.
Bet esmę parodo. Labai faina ir gana supaprastinta paskaitaką sudomino Kelly kriterijus, rekomenduoju.
- COVID ir greito pelno idėjos Optimalaus investicinio portfelio teorija Optimalaus investicinio portfelio teorija atsižvelgia į rizikos ir investicinės grąžos santykį ir nustato optimalų investicinio portfelio rizikos ir pelningumo santykį.
- Asmeninis investicinis portfelis ir jo valdymas - dailesidejos.lt
- Даже косвенные вопросы типа: Если ты ничего мне не висела в воздухе, упершись, в него, Олвина пристальным взором.
- Koks pasirinkimas ooo
- Portfelio sudarymo strategija #2 - Dar vienas blogas apie asmeninius finansus..
- Kaip pridėti tendencijų liniją 2020 m
Thorp straipsnis — kas jau stipriau supranta matematiką man per daug high end. Penktas žaidimas: Taisyklės kaip 4 žaidimo, tik žaidžiam dviem monetom. Jeigu su viena žaisti darant dalinius statymus apsimoka — turėtų apsimokėti ir su dviem, taip? Tikrai taip. Portfelio pasirinkimų skaičius rezultatas — naudotis 4 žaidimo rezultatais.
Pavyzdys neveiks su dviem koreliuojančiais ETF, kad ir pvz. Todėl verta pasidomėti, kokios turto klasės viena su kita koreliuoja priešingai neigiama koreliacija. Svarbu investuojant: šio žaidimo pavyzdžiu pagrįsta skirtingų, nekoreliuojančių turto klasių sukuriama mažesnė rizika, bei portfelio rebalansavimo nauda. Nepaisant galimų matematinių modelių, svarbu suprasti, kad visada yra didelė rizika prarasti pinigus.
Anyone who finds it easy is stupid. Jie galvoja klaidingai. Siūlau pasiskaityti šį PDF. Beje, obligacijos irgi nėra saugios. Akcijų ir obligacijų? Mano visiškai nekompetetinga nuomone — Tikrai taip. Tik ne pavienių kompanijų ar obligacijų, apie kurias nieko nežinom o jeigu žinom, tai tikriausiai vistiek ne buy and hold iki gyvenimo galo, o aktyviai sekam ir domimėso indekso ETF, kurį kažkas prižiūri.
Išmeta vienas kompanijas kurios bankrutuoja ar yra sujungiamosįtraukia kitas. Dar, visada lieka žemė ir auksas. Žemę išlaikyti gali būti brangu, nes pvz. O auksas — nekuria pridėtinės vertės. Bet juk diversifikuoti galima.
Mano ateities portfelis Kuo labiau skaitau, tuo labiau suprantu, portfelio pasirinkimų skaičius įvairūs backtest — mažai ko verti prognozuoti ateities grąžą.
Investavimo rizika ir jos valdymas
Bet vertinti tam tikro potencialią portfelio elgseną įvairiomis situacijomis — galima. Kadangi iš visų biržose prekiaujamų turto klasių, istoriškai akcijos duoda didžiausią pelną, jos turi būti mano portfelyje. Deja, individualios akcijos — turi per portfelio pasirinkimų skaičius riziką. Pavienės USA akcijos Sharpe rodiklis ~0,28 skaičiuojant nuo metų.
Tam mums reikia priešingą koreliaciją turinčios turto klasės, kuri irgi būtų pakankamai pajaminga per ilgą laiką. Panašu, kad geriausias pasirinkimas — ilgalaikės obligacijos. Dažniausiai neigiama koreliacija su akcijomis.
Pakankamas pelnas per ilgą laiką.
Emilija Paciūnaitė: „Pasirinkimai įvyksta per jausminę pusę\
Dar auksas turi nemažą pajamingumą per paskutinius 50 metų. Aukso grąža mažesnė negu akcijų, bet didesnė negu ilgalaikių obligacijų. Kadangi istoriškai, šios trys turto klasės ir sukūrė didžiausią grąžą, man asmeniškai svarbiausia išlaikyti mažą portfelio svyravimą. Vienintelis dalykas ko aš nenoriu — prarasti didelės portfelio dalies ir negalėti nieko padaryti. Gera žinia ta, kad krizės užsitęsia.
Todėl pakankamai greitai reaguojant, galima turėti tik ribotą nuostolį aišku taip sumažinama ir potencialaus didesnio pelno galimybė. Grąžos ir rizikos vertinimui dažnai naudojamas Sharpe rodiklis. Didžiausias jo pliusas — paprastumas. Kiekvieną mėnesį skaiciuosiu ir stebėsiu savo trijų pasirinkimų grąžą ir volatility STDEVskaičiuosiu portfelio Sharpe rodiklį. Jau pasidariau Excel lentelę, patestavau kelis mėnesius atgal.
Stebėjimus fiksuosiu.
Alternatyvūs pasirinkimai jau tapo meinstrymu — Mandatum Life Lietuva
Jeigu teorija veiks — pritaikysiu praktikoje. Jaučia dūšia, kad veiks. Gana smarkiai ribosiu savo galimą pelną esant tik augimui, bet gana gerai apsisaugosiu nuo didesnių nuostolių. Žiūrint atgal nuo — labai didelis skirtumas, net nepadorus.
